A Localiza e a Unidas anunciaram um acordo para combinação dos seus negócios. Segundo as empresas, o objetivo é criar um player com escala global, obtendo sinergias e ganhos de eficiência. A empresa consolidada teria uma frota de 490.949 veículos e receita líquida de R$ 14,8 bilhões, com lucro líquido de R$ 1,18 bilhão e Ebitda de R$ 3,47 bilhões.
Pelo acordo, anunciado na noite de ontem, os acionistas da Unidas vão receber 0,44682380 ação ordinária de emissão da Localiza em substituição a cada 1 ação ordinária de emissão da Unidas por eles detidas. Com isso, os acionistas da Localiza passariam a deter, em conjunto, 76,85% do capital social total e votante da companhia combinada, e os então acionistas da Unidas passariam a deter, em conjunto, 23,14%.
A Unidas poderá distribuir dividendos de até R$ 425 milhões a seus acionistas, se observadas determinadas condições, que serão pagos em até 90 dias depois da consumação da incorporação das ações. A operação depende de aprovação dos acionistas das empresas e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
“A expectativa é que, combinadas, a ‘nova Localiza’ tenha potencial de entregar um Ebitda (métrica para geração potencial de caixa operacional) superior a R$ 3 bilhões e uma frota de mais de 470 mil veículos. Como neste setor a pulverização geográfica e a escala são extremamente importantes, a nova Localiza poderá reforçar ainda mais os seus diferenciais competitivos atuais”, avaliam os analistas da Levante.
Com informações do infomoney
